Jun 05 ,2026
Synopsis
Les marchés actions européens devraient ouvrir en ordre dispersé après une clôture positive jeudi. Les actions asiatiques sont majoritairement en baisse vendredi. Forte baisse menée par la tech, l’indice de référence sud-coréen reculant jusqu’à 6%. Le Japon et Taïwan figurent parmi les autres principaux replis. La Grande Chine est mitigée, les indices continentaux passant en territoire positif. La correction du marché indonésien se poursuit, le JSX atteignant son plus bas niveau depuis nov.-2020.
Jour férié : Danemark (Jour de la Constitution)
La correction du marché sud-coréen est au centre de l’attention, Samsung Electronics (005930.KS) et SK Hynix (000660.KS) pesant lourdement sur le Kospi. La volatilité a déclenché une suspension de cotation (sidecar) sur les contrats à terme Kospi. Les investisseurs étrangers sont à l’origine des baisses après avoir accéléré le rythme des ventes ces dernières séances. Le soutien des investisseurs particuliers montre également des signes d’essoufflement. Bien que le contexte fondamental soit encore jugé haussier (Goldman Sachs a récemment relevé l’objectif de l’indice Kospi à 12K contre 9K), la progression du Kospi s’est accompagnée d’inquiétudes sur des valorisations tendues, des signaux de surchauffe et des risques de concentration extrême.
À l’agenda du jour, Sommet UE-Balkans occidentaux (lien), avec la participation de von der Leyen (UE), du chancelier Merz, entre autres. Assemblée annuelle de la Banque européenne pour la reconstruction et le développement (jusqu’à dimanche). En Norvège, un groupe de travail multipartite remettra son rapport sur la situation et les risques liés aux activités pétrolières, à l’éolien offshore, au transport et au stockage de CO2 ainsi qu’aux activités minières sur le plateau continental, au ministre de l’Énergie, avec conférence de presse associée vers 9h00 CET. ShaMaran Petroleum (SNM.NO) devrait débuter sa cotation sur Euronext Growth Oslo.
Côté banques centrales, discours de Tuominen (BCE) à 09h30 CET lors de la réunion du "Pan-European Conglomerate Club". Webinaire de Dechaene (banque centrale de Belgique) (Teams lien) à 10h30 CET dans le cadre du rapport sur la stabilité financière de la banque. Discours de Dhingra (BOE) à 14h40 BST lors du lancement du macro monitor à l’Univ. College London et Bailey (BOE) en discussion à 19h00 BST avec Ed Balls et Stephanie Flanders à l’occasion du 250e anniversaire de la publication de la Richesse des Nations.
Les publications macroéconomiques européennes du jour incluent : production industrielle d’avril et balance commerciale en France, ventes au détail d’avril en Italie, PIB T1 final de la zone euro, indice Halifax des prix immobiliers de mai au Royaume-Uni, production manufacturière d’avril en Norvège, IPP de mai en Autriche et PIB T1 en Grèce.
Côté entreprises, Fabasoft (FAA.GR) a publié ses résultats annuels, tandis que BlueNord (BNOR.NO) a publié ses chiffres de production préliminaires de mai et confirmé ses perspectives de production pour le T2. Par ailleurs, Bloomberg rapporte qu’Allianz (ALV.GR) Global Investors est en négociations exclusives pour acquérir UOB Asset Management. Selon des sources proches du dossier, les détails d’un accord sont en cours de finalisation, la division pouvant être valorisée jusqu’à SG$600M (€402.0M). Aux Pays-Bas, le FT rapporte que les actionnaires de Heineken poussent la société à rompre avec la tradition et à nommer un candidat externe comme CEO.
Politique/Macro/Actualités mondiales
Macron et Merz se rendent au Monténégro alors que l’UE cherche à sécuriser sa prochaine frontière - Politico
Poutine maintient une ligne dure sur la guerre en Ukraine, mais estime que les idées de Trump pourraient apporter la paix - Reuters
Le Hezbollah rejette le cessez-le-feu négocié par les États-Unis alors qu’Israël poursuit son offensive - FT
Les consommateurs britanniques reviennent dans les commerces de centre-ville, la météo clémente offrant un répit face à l’ombre de la guerre - The Guardian
Burnham déclare qu’il se porterait candidat à toute élection à la direction du Labour - BBC, The Times
Principales actualités entreprises
Résultats/mises à jour
FAA.GR (Fabasoft) -- publie un BPA annuel de €0.97 contre FactSet €0.76 [2 est, €0.75-0.77]
BNOR.NO (BlueNord) -- production préliminaire de mai de 37.1 mboepd net ; confirme ses perspectives de production T2
Autres publications aujourd’hui
Résultats :
Nordiques : Sectra (SECT.B.SS)
M&A
U11.SP (United Overseas Bank Ltd. (Singapour)) -- Allianz Global Investors en négociations exclusives pour acquérir UOB Asset Management - Bloomberg
GILD (Gilead Sciences) -- Gilead Sciences et Lakefront finalisent l’acquisition d’Ouro Medicines
KOPN (Kopin) -- annonce que Theon exerce son droit de conversion dans le cadre de l’accord d’investissement précédemment annoncé - 8-K
OXB.LN (OXB) -- laisse la porte ouverte à une OPA, certains fonds de PE pouvant convenir à la société - FT, citant le CEO
SBMO.NA (SBM Offshore) -- prévoit de céder une participation minoritaire dans FSO Chalchi
NHF.AU (NIB Holdings) -- NIB conclut la revue stratégique de nib Travel avec la vente de l’activité AU/NZ et entre en partenariat stratégique avec Allianz Partners
4819.JP (Digital Garage) -- n’envisage pas d’accepter la proposition Bain/LY pour Kakaku.com ; poursuit l’accord avec le consortium EQT
ERA.AU (Energy Resources of Australia) -- cotation suspendue dans l’attente du jugement concernant la demande de Rio Tinto pour l’approbation d’une acquisition forcée
GIVN.SW (Givaudan) -- va acquérir une participation majoritaire dans l’espagnole Eurofragance ; modalités non divulguées
Santé
UCB.BB (UCB) -- annonce que de nouvelles données EULAR 2026 montrent que CIMZIA (certolizumab pegol) a un effet constant dans la polyarthrite rhumatoïde, quel que soit le taux de facteur rhumatoïde (RF)
HLUN.B.DC (H. Lundbeck) -- présente des données de phase IIb pour bocunebart (Lu AG09222 ; anti-PACAP mAb) dans la prévention de la migraine au congrès AHS
VERU (Veru) -- en hausse en préouverture ; conclut un accord d’approvisionnement clinique avec Novo Nordisk pour la fourniture de Wegovy dans son étude Ph2B PLATEAU (timing ; préouverture) - 8-K
NYXH.BB (Nyxoah) -- annonce un processus de transition de direction
NYXH.BB (Nyxoah) -- annonce une offre d’actions ordinaires de taille indéterminée
PHARM.NA (Pharming Group) -- Transcript Intelligence : Pharming Group à la conférence Jefferies Global Healthcare
VICO.SS (Vicore Pharma Holding) -- Transcript Intelligence : Vicore Pharma Holding à la conférence Jefferies Global Healthcare
500257.IN (Lupin Ltd) -- approbation de la FDA américaine pour l’injection Ranluspec
ADOC.FP (Adocia) -- tiendra un événement virtuel KOL pour présenter les résultats de phase 3 de BioChaperone Lispro le 16-juin
Autres
SU.FP (Schneider Electric) -- Suivi : Schneider Electric place €850M d’obligations convertibles en actions nouvelles et/ou échangeables contre des actions existantes (OCEANEs) échéance 2034
HEIA.NA (Heineken) -- les actionnaires pressent la société d’abandonner la tradition et de nommer un CEO externe - FT
LLOY.LN (Lloyds Banking Group) -- Transcript Intelligence : Lloyds Banking Group à la conférence Goldman Sachs European Financials
CABK.SM (CaixaBank) -- Transcript Intelligence : CaixaBank à la conférence Goldman Sachs European Financials
FGR.FP (Eiffage) -- remporte un contrat de €110M dans le cadre d’un consortium pour remplacer deux ouvrages d’art à Nuremberg (Allemagne)
AJB.LN (AJ Bell) -- va réduire la commission MPS de 20% à 0.12% à partir d’octobre
CRBN.NA (Corbion) -- la présidente du conseil de surveillance Ilona Haaijer quittera ses fonctions le 1er août ; la vice-présidente assurera l’intérim jusqu’en mai 27
Boeing envisage d’augmenter la production du 737 au-delà de l’objectif précédemment communiqué -- The Air Current (plus tôt)
Qantas Airways discute de l’achat potentiel d’environ 20 avions avec Airbus, Boeing -- Reuters
Principaux changements de recommandations
Relèvements
BEAN.SW (BELIMO Holding) -- relevé à Outperform contre Neutral chez BNP Paribas Exane
AENA.SM (Aena S.M.E.) -- relevé à Neutral contre Underweight chez JPMorgan
ERG.IM (ERG) -- relevé à Buy contre Hold chez Kepler Cheuvreux
ITX.SM (Inditex) -- relevé à Overweight contre Equal-weight chez Morgan Stanley
SAVE.SS (Nordnet) -- relevé à Buy contre Hold chez Berenberg
SEB.A.SS (Skandinaviska Enskilda Banken) -- relevé à Buy contre Hold chez DNB Carnegie
VWS.DC (Vestas Wind Systems) -- relevé à Buy contre Hold chez Kepler Cheuvreux
ENC.SM (ENCE Energia y Celulosa) -- relevé à Buy contre Neutral chez JB Capital Markets
Abaissements
DSCV.LN (discoverIE Group) -- abaissé à Sector Perform contre Outperform chez RBC Capital Markets
CRL.IM (Carel Industries) -- abaissé à Neutral contre Outperform chez BNP Paribas Exane
GYC.GR (Grand City Properties) -- abaissé à Hold contre Buy chez Kepler Cheuvreux
DEQ.GR (Deutsche EuroShop) -- abaissé à Reduce contre Hold chez Kepler Cheuvreux
CPI.AV (CPI Europe) -- abaissé à Hold contre Buy chez Kepler Cheuvreux
Initiations
MTRS.SS (Munters Group) -- initié à Buy chez UBS
PNDX.B.SS (Pandox) -- initié à Buy chez SEB
Autres actions
PPC.GA (Public Power Corp.) -- repris à Outperform chez Mediobanca
Données
Nikkei (1.14%) à 66700.13
Hang Seng (0.99%) à 25003.53
Shanghai Composite +0.00% à 4057.90
S&P futures (41.0) vs clôture précédente de 7601.0
€-$ +0.0005 ou +0.04% à 1.1616
$-¥ (0.06) ou (0.04%) à 159.97
€-¥ +0.03 ou +0.02% à 185.82
Il s’agit d’une traduction générée par IA de la version originale en anglais.
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